贝蒙斯坦（Berk, J.Baum, C.W.,2004）模型，是利用一个非常成熟的理论来研究基金的表现。该模型根据股票基金每年的收益率来预测未来投资的风险。它以马科维茨（mean-variance，即平均收益-方差）模型为基础，具有创新性和规范性，多用于指导基金经理进行风险控制，提高基金的投资收益。
贝蒙斯坦模型的理论与计算能力在市场和学术界都是广为接受和认可的。模型设置了一个预测未来市场风险的标准，因为通过基金的表现，可以推导出市场风险的表现。但是，它的缺点也显而易见。由于经济环境的变动不可避免，模型只能根据过去的数据来预测未来的表现，而且模型没有考虑到基金家族、基金经理和看法、期限等多方面因素的影响，这限制了模型的适用性。
因此，需要进一步研究新的模型，以更好地适应市场需求。但是，在目前，贝蒙斯坦模型仍被广泛应用，并成为当前市场投资管理中重要的工具。
